Comment établir un plan financier ?
Vous ne lancez pas votre propre entreprise pour y laisser votre chemise. C’est pourquoi il est important de commencer par évaluer la rentabilité de votre projet.
Vous ne lancez pas votre propre entreprise pour y laisser votre chemise. C’est pourquoi il est important de commencer par évaluer la rentabilité de votre projet.
C’est à cela que sert un plan financier : il vous donnera un aperçu de vos revenus, de vos investissements et de vos dépenses. Cela vous permettra d’anticiper tous les obstacles et tous les pièges qui pourraient se dresser sur votre route.
Votre plan financier est un chapitre de votre plan d’affaires. Votre plan financier vous indique si votre projet est financièrement réalisable en vous aidant à anticiper vos revenus, vos investissements et vos dépenses. Après avoir procédé à une première évaluation, vous pouvez le peaufiner avec votre comptable ou un autre expert financier.
Un plan financier n’est pas gravé dans le marbre. Bien qu’il doive être aussi réaliste que possible, il s’agit avant tout d’une estimation. Il est donc toujours possible d’y apporter des rectifications.
Tout le monde n’est pas légalement obligé d’établir un plan financier. Mais dans certains cas, notamment pour les formes de société comme la SRL, SA ou SC, il est indispensable.
Depuis la réforme du droit des sociétés, l’exigence d’un capital minimum a été supprimée, mais elle a été remplacée par l’obligation de fournir un plan financier solide. Celui-ci doit être remis au notaire lors de la création de la société.
Attention :
Si votre société fait faillite dans les 3 premières années, la qualité de ce plan pourra être analysée. S’il est jugé insuffisant (par exemple, un capital de départ trop bas), vous risquez d’être tenu responsable des dettes sur vos biens personnels. Mieux vaut donc prévoir large et justifier vos hypothèses avec sérieux.
Même si votre forme juridique ne l’exige pas, établir un plan financier reste fortement recommandé. Il prouve la viabilité de votre projet, vous aide à anticiper les besoins réels, et renforce votre crédibilité auprès des investisseurs ou partenaires.
Un plan financier bien structuré repose généralement sur trois piliers complémentaires :
Ces trois blocs vous permettent d’avoir une vue d’ensemble réaliste de votre situation financière, dès le lancement… et pour les années à venir. On les détaille pas à pas juste en dessous.
Vous voulez être certain d’avoir pensé à tout lorsque vous vous lancez en tant qu’indépendant ? N’hésitez pas à vous rendre sur la page récapitulative. Vous y trouverez un scénario pratique pour un départ serein.
Dans cette première étape, vous examinez votre activité sur toutes les coutures. Quels seront les coûts et les revenus ? Surtout, les bénéfices seront-ils supérieurs aux charges ? C’est une condition essentielle pour qu’une entreprise soit rentable.
Pour obtenir un chiffre, analysez les services ou les produits que vous proposerez et vos tarifs.
Pour déterminer vos frais, vous pouvez distinguer les catégories suivantes.
Les frais variables. Comme leur nom l’indique, ces frais varient en fonction des ventes : pensez par exemple à l’achat de matières premières, aux frais des sous-traitants, aux commissions, etc. Plus vous faites de ventes, plus ces frais seront élevés et vice versa.
C’est pourquoi ces frais peuvent être exprimés en pourcentage du chiffre d’affaires. Vous pouvez aussi vous fonder sur un prix unitaire. Vous pouvez convertir les frais variables en montants en cours d’année.
Si vos revenus sont exactement égaux à vos frais, vos comptes sont à l’équilibre. Cela signifie que vous avez atteint le seuil de rentabilité. Si vos revenus prévus dépassent le seuil de rentabilité, vous réalisez un bénéfice. Plus vos revenus sont supérieurs au seuil de rentabilité, plus vous pouvez dormir sereinement. En revanche, si vos revenus sont inférieurs au seuil de rentabilité, vous subissez des pertes. Autrement dit, vous perdez de l’argent et vous devez augmenter vos revenus ou réduire vos frais.
À l’étape précédente, vous avez mis au point votre fonctionnement quotidien. Il est temps d’envisager les choses à plus long terme.
Une fois vos revenus et dépenses estimés, vous devez identifier ce dont vous avez besoin pour démarrer, et comment vous allez le financer.
Les investissements sont les frais que vous consacrez aux achats indispensables au fonctionnement quotidien de votre entreprise. Il s’agit généralement de montants plus importants, qui sont amortis sur une plus longue période dans la comptabilité. Comme vous pouvez le voir d’après les exemples ci-dessous, ces investissements sont souvent très divers :
Vous pouvez classer vos investissements par catégorie. Cette répartition se fait d’après le degré de liquidité : à quel rythme ces investissements peuvent-ils être reconvertis en espèces (argent liquide) ?
Le montant total de votre plan de financement doit être identique – et de préférence supérieur – à celui de votre plan d’investissement. Si ce n’est pas le cas, cela signifie que vous n’avez pas de quoi financer certains investissements.
Vous pouvez vous financer en ayant recours à vos fonds propres ou à des ressources extérieures, comme un emprunt. Plus vous êtes en mesure de vous financer vous-même, plus vous avez les reins solides, car cela signifie que vous dépendez moins de l’aide de tiers. Pour finaliser votre plan de financement, vous avez trois pièces de puzzle à combiner.
Outre ces trois pièces de puzzle, il existe bien entendu d’autres moyens de financement. Le crowdfunding est notamment devenu très populaire. Les préventes sont également une possibilité, si vous commercialisez un produit qui peut être vendu avant le début de la production. Par exemple, des projets de construction sont souvent mis sur le marché sur la base d’une maquette.
Et les risques ?
Aucun projet n’est à l’abri d’imprévus. Identifiez dès le départ les principaux risques financiers : variation de la demande, retards de paiement, hausse de vos coûts… En les anticipant, vous pourrez intégrer des marges de sécurité dans vos prévisions.
Exemple simplifié
Un plan solide se construit pierre par pierre. Vérifiez la faisabilité de votre projet à chaque nouvelle étape. Si vous vous rendez compte que vous avez placé la barre trop haut, revenez en arrière et recommencez depuis le début. Cela demande certes du temps et des efforts, mais vous les récupérerez au centuple en sécurité et en sérénité. Après tout, le plan d’un château en Espagne ne vous sera d’aucune utilité.
Un plan de liquidité vous aide à visualiser mois par mois si votre entreprise pourra faire face à ses engagements financiers. Il s'agit d'un tableau prévisionnel qui liste toutes vos rentrées (ventes, apports, subventions) et sorties (loyers, fournisseurs, salaires, charges sociales, impôts).
Il permet d’anticiper les moments de tension de trésorerie, comme un décalage entre vos paiements clients et vos dépenses fixes. Si un déficit temporaire est identifié, vous pouvez chercher à décaler certains paiements, lisser vos achats ou négocier des délais, plutôt que de recourir directement à un emprunt.
Et si un problème survient ?
Même avec un bon plan, vous pourriez traverser une période difficile. Dans ce cas, vous pouvez :
L’objectif : éviter que vos engagements mensuels ne vous mettent en difficulté, tout en gardant une vision claire de votre marge de manœuvre.
Un plan de liquidité est un tableau prévisionnel qui vous permet de visualiser, mois par mois, si votre entreprise pourra faire face à ses dépenses (salaires, loyers, fournisseurs, impôts…) en fonction de ses rentrées d’argent (ventes, subventions, apports…).
Même si votre activité est rentable sur le papier, un décalage entre vos paiements sortants et les encaissements clients peut créer un déficit temporaire de trésorerie. Le plan de liquidité sert à anticiper ces périodes creuses, pour mieux les gérer.
Que contient un bon plan de liquidité ?
Comment le créer ?
Et si un trou de trésorerie est prévu ?
Vous pouvez envisager plusieurs options :
L’important est d’anticiper, pour ne pas devoir réagir dans l’urgence.
Quels documents inclure dans votre plan financier ?
Un plan financier solide repose aussi sur plusieurs documents chiffrés, souvent exigés par les partenaires financiers :